الحركه( الهابطه) المحسوبه

الحركه( الهابطه) المحسوبه MEASURED (BEAR) MOVE

يجب على المتداول (المضارب) فهم المعنى، ليحدد اوقات البيع والشراء. لنصل الى كيفية حساب الحركه الهابطه MEASURED(BEAR)MOVE يجب ان نعرف اجزاء هذه الحركه ، فهي تحتوي على ثلاثة تشكيلات ، يستغرق اكتمالها عادة عدة اشهر.

التشكيل الاول : (REVERSAL PATTERN) الشكل الارتدادي
بعد انتهاء دورة الصعود في سعر السهم وبداية دورة الهبوط السعري ، يهبط السعر مجتازا كل نقاط الدعم القويه في طريقه للهبوط ، معلنا سيطرة البائعون لكل من يقف في طريقهم وعادة ما يكون الهبوط داخل قناة سعرية هابطه ، على المتداول (المضارب) معرفة اعلى وادنى قراءة خلال هذه الفترة.

التشكيل الثاني : CONSOLSDATION / RETRACEMENT
مرحلة التقويه او التثبيت ، وهي تمثل رد فعل المشترون للهبوط الذي حصل على سعر السهم واعتقادهم ان السعر وصل لمستوى لابد الشراء عنده ، يرتفع السعر عندها على المتداول (المضارب) المشاركه (مع استعمال مؤشرات اخرى) ، يطلق بعض المحللين على هذه المرحله (REACTION RALLY) وهو صعود سعر السهم ، عادة مايكون هذا التعافي او الارتفاع الحاصل في سعر السهم في هذه المرحله من 33% - 67% من اجمالي الهبوط الذي حدث خلال المرحله الاولى .
وكلما كان هبوط المرحله الاولى حادا كلما زادت نسبة الارتفاع المتوقعه في المرحله الثانيه (REACTION RALLY) ، وعادة ما يكون الشكل الفني في هذه المرحله وتد متصاعد اومستطيلات ، او مثلث هابط . على المتداول (المضارب) معرفة اعلى قمه خلالها.

المرحلة الثالثه : CONTINUATION DECLINE استمرارية الهبوط
يسيطر البائعون مرة ، ويفقد المشترون زمام الامور ويهبط السعر و يعم الشعور بالاحباط والخوف في هذه المرحله ، ولكن ماهو المستوى الذي يمكن ان يهبط اليه السعر في هذه المرحله ؟

يمكن حساب السعر المستهدف للهبوط وذلك :-
اخذ اعلى قراءة في المرحله الاولى ( أ)
اخذ قراءة ادنى قراءة في المرحله الاولى (ب)
اخذ قراءة اعلى قراءة في المرحله الثانية (ج) .
اقل سعر يمكن ان يصل اليه السعر في المرحله الثانيه هو ج – (أ – ب) والذي على المتداول (المضارب) المشاركة في الشراء.

الخلاصه :

1-عادة مايكون هبوط المرحله الاولى هو نفسه هبوط المرحله الثانية (متساويه)
ولهذا السبب سميت MEASURED (BEAR) MOVE
2- الغايه والمعنى الحقيقي لهذه النظريه لمساعدة المتداول (المضارب) لاختيار وقت المشاركه بالبيع اوالشراء ، بالطبع مع استخدام نظريات ومؤشرات اخرى.

امكن تطبيق هذه النظريه بمثاليه على سهم شركةاملاك للتمويل الاماراتيه في وقت سابق .
المرحله الاولى : اعلى سعر ( أ ) 14.95 درهم بتاريخ 25/10/2005
ادنى سعر ( ب ) 8.03 درهم 25/12/2005
المرحله الثانيه : اعلى سعر ( ج ) 12.4 درهم يوم 14/1/2006.
السعر المستهدف حسابيا ج – ( ا – ب )
12.4 – (14.95 – 8.03 ) = 5.48 درهم
فعليا وصل السعر السعر الى 5.8 درهم يوم 15/3/2006 ايذانا باكتمال النظريه وانتهاء دورة الهبوط وبدء دورة جديدة من الصعود كان على المتداول ( المضارب ) المشاركه بالشراء .
معلومه اخيرة احب أن ابينها هنا ان حجم التداول يزداد خلال المرحله الاولى ( انظر الشكل )
ويقل خلال المرحله الثانيه ( هذا يدل على ان الصعود الحاصل في سعر السهم في تلك المرحله لم يكن مدعوم بحجم تداول وبالتالي لم يكن قويا ليدافع عنه ) . في المرحله الثالثه يزداد حجم التداول (انظر الشكل) .
والله الموفق ...

المصدر